近日，在韓國(guó)首爾站外，人們?cè)谟曛信抨?duì)等出租車。受臺(tái)風(fēng)"卡努"的影響，韓國(guó)多地出現(xiàn)強(qiáng)風(fēng)暴雨天氣。受惡劣天氣影響，部分航班和列車被取消或延誤。新華社

按國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）總量來(lái)看，2021年剛進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家行列的韓國(guó)，短短兩年后已不再是全球前十大經(jīng)濟(jì)體中的一員。

(相關(guān)資料圖)

韓國(guó)曾在2005年首次躋身全球前十，但在2019年前曾多次跌出“前十俱樂(lè)部”，2020年和2021年回到第十位。如今，由于韓元疲軟且出口表現(xiàn)不佳，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)又一次跌出圈。

8月1日，韓國(guó)貿(mào)易部公布的初步數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)7月出口額503.3億美元，同比下降16.5%，連續(xù)第10個(gè)月下滑，跌幅創(chuàng)3年最大。其中，芯片需求進(jìn)一步惡化，韓國(guó)半導(dǎo)體出口同比下滑了34%。

20天后，出口占GDP比重達(dá)50%左右的韓國(guó)，其關(guān)稅廳發(fā)布了一項(xiàng)最新數(shù)據(jù)：韓國(guó)8月前20天出口額為278.56億美元，同比下降16.5%；進(jìn)口額為314.21億美元，同比下降27.9%。今年以來(lái)，韓國(guó)累計(jì)貿(mào)易逆差高達(dá)284.04億美元。

韓國(guó)遭遇史無(wú)前例的貿(mào)易逆差

名義GDP是在特定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)的所有商品和服務(wù)的總價(jià)值，可以用來(lái)衡量一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。2022年，全球各國(guó)名義GDP排名，排在首位的是美國(guó)，為25.46萬(wàn)億美元；第二是中國(guó)，為17.88萬(wàn)億美元；第三是日本，為4.23萬(wàn)億美元。而韓國(guó)央行（BOK）近日公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年韓國(guó)名義GDP約為1.67萬(wàn)億美元，跌出全球前十，排第13位，在意大利（2.01萬(wàn)億美元）、巴西（1.87萬(wàn)億美元）和澳大利亞（1.70萬(wàn)億美元）之后。

2022年韓國(guó)名義GDP為2161萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)3.9%；但由于韓元對(duì)美元匯率2022年年均大跌12.9%，韓國(guó)名義GDP以美元計(jì)價(jià)同比下降了7.9%，人均國(guó)民總收入（GNI）降至3.26萬(wàn)美元，同比減少7.7%。

同時(shí)，作為出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)體，韓國(guó)在2022年遭遇史無(wú)前例的貿(mào)易逆差。韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部今年初發(fā)布的《2022年12月及全年進(jìn)出口動(dòng)向》報(bào)告顯示，2022年韓國(guó)貿(mào)易逆差為472億美元，創(chuàng)歷史新高。具體數(shù)據(jù)顯示，2022年韓國(guó)出口額為6839億美元，同比增長(zhǎng)6.1%；進(jìn)口額為7312億美元，同比增長(zhǎng)18.9%。這是自2008年全球金融危機(jī)以來(lái)，韓國(guó)首次出現(xiàn)貿(mào)易逆差，且規(guī)模為金融危機(jī)前1996年206.2億美元的兩倍。

2022年以來(lái)，全球需求收縮，再加上存儲(chǔ)半導(dǎo)體行業(yè)低迷，嚴(yán)重拖累了韓國(guó)的出口。自2022年10月起，韓國(guó)對(duì)外出口已連續(xù)9個(gè)月同比負(fù)增長(zhǎng)。韓國(guó)貿(mào)易出口中，半導(dǎo)體占約兩成。據(jù)韓國(guó)關(guān)稅廳數(shù)據(jù)，芯片作為韓國(guó)主力出口產(chǎn)品已連續(xù)13個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)，今年7月出口額同比大幅下降34%。

中國(guó)是韓國(guó)最大的出口國(guó)。但現(xiàn)在，韓國(guó)與中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)保持的貿(mào)易順差格局已轉(zhuǎn)向。2022年，韓國(guó)對(duì)華出口1558.1億美元，比2021年的1629.1億美元減少了4.4%。自2022年10月起，韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易出現(xiàn)連續(xù)逆差，且規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。

中國(guó)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)使兩國(guó)在中高級(jí)技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的出口競(jìng)爭(zhēng)加劇。在過(guò)去韓國(guó)具有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的液晶面板、智能手機(jī)、電動(dòng)汽車和新能源電池領(lǐng)域，如今中國(guó)產(chǎn)品正在全球占據(jù)重要一席。而韓國(guó)對(duì)中國(guó)進(jìn)口依賴度較高的電池、蓄電池的工業(yè)原材料和計(jì)算機(jī)、電器等產(chǎn)品的進(jìn)口則在增加。

8月前20天，韓國(guó)對(duì)中國(guó)大陸的出口減少27.5%。同時(shí)，韓國(guó)對(duì)美國(guó)、歐盟、越南的出口則分別減少了7.2%、7.1%和7.7%。

此外，服務(wù)業(yè)也呈現(xiàn)逆差狀態(tài)。據(jù)韓聯(lián)社8月14日?qǐng)?bào)道，韓國(guó)觀光公社（旅游發(fā)展局）8月14日發(fā)布的一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)今年上半年旅游收支項(xiàng)目出現(xiàn)46.5億美元逆差，逆差規(guī)模創(chuàng)2018年以來(lái)新高。隨著疫情降級(jí)，韓國(guó)旅游收支逆差規(guī)模擴(kuò)大，從2021年的43.3億美元增加到去年的53億美元。今年上半年旅游收支逆差同比大增122.9%，至46.5億美元。

有分析認(rèn)為，這主要是因?yàn)橥鈬?guó)人赴韓游的恢復(fù)速度不及韓國(guó)人出境游。具體來(lái)看，上半年訪韓外國(guó)游客為443.1萬(wàn)人次，僅為2019年上半年的52.5%。而韓國(guó)出境游客為993萬(wàn)人次，為疫情前同期的66%。受此影響，今年上半年的旅游支出115.6億美元遠(yuǎn)超旅游收入69.1億美元。

全球需求下滑導(dǎo)致芯片出口受阻

《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道表示，歐美國(guó)家持續(xù)加息導(dǎo)致的利率上升使全球商品需求放緩，通貨膨脹本身也給貿(mào)易帶來(lái)了拖累。作為全球最大出口國(guó)之一，韓國(guó)出口的商品種類繁多，其數(shù)據(jù)是衡量國(guó)際貿(mào)易趨勢(shì)的重要晴雨表。韓國(guó)也是許多跨國(guó)公司的主要生產(chǎn)地和供應(yīng)鏈的一部分，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性可能對(duì)這些企業(yè)和全球供應(yīng)鏈產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。

例如，芯片產(chǎn)業(yè)作為一個(gè)高度周期性的產(chǎn)業(yè)，受供需變化、技術(shù)創(chuàng)新、價(jià)格起伏等因素影響較大。過(guò)去幾年內(nèi)，智能手機(jī)、計(jì)算機(jī)、云計(jì)算、人工智能等新興領(lǐng)域的快速發(fā)展助推芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展。韓國(guó)芯片企業(yè)三星、SK海力士等出口額高企。但近期，由于全球智能手機(jī)與計(jì)算機(jī)需求下降、儲(chǔ)存芯片價(jià)格下跌，芯片市場(chǎng)逐漸步入寒冬期。

“全球芯片銷售與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同步進(jìn)行。隨著消費(fèi)者將支出轉(zhuǎn)向服務(wù)而不是硬件，對(duì)芯片的需求在芯片制造商產(chǎn)能提高時(shí)出現(xiàn)了下滑。因此，芯片的過(guò)剩給價(jià)格帶來(lái)了下行壓力，導(dǎo)致利潤(rùn)率的擠壓和盈利收縮。”投資咨詢公司BCA Research美國(guó)資產(chǎn)部首席策略師唐克爾（Irene Tunkel）近日撰文表示。

通信芯片制造商高通公司近期報(bào)告稱，預(yù)計(jì)“全球手機(jī)銷量疲軟和渠道庫(kù)存下降”還將進(jìn)一步擴(kuò)大。2023年全年，高通預(yù)計(jì)全球智能手機(jī)銷量將“下降個(gè)位數(shù)百分比”。

國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)普全球評(píng)級(jí)公司日前發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年6月，韓國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）降至47.8，雖然7月回升至49.4，但仍然連續(xù)第13個(gè)月處于榮枯線50以下。這也是該項(xiàng)調(diào)查自2004年4月開(kāi)始統(tǒng)計(jì)以來(lái)，韓國(guó)PMI持續(xù)萎縮時(shí)間最長(zhǎng)的一次。標(biāo)普全球分析師指出，這顯示出韓國(guó)經(jīng)濟(jì)在實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇過(guò)程中所面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，韓國(guó)制造業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況的持續(xù)低迷或?qū)⑿枰L(zhǎng)時(shí)間才能逐步恢復(fù)。

但韓方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)汽車整車貿(mào)易收支從2022年四季度開(kāi)始已大幅領(lǐng)先于半導(dǎo)體。7月前10天，韓國(guó)乘用車出口增速已達(dá)25%。汽車有望時(shí)隔12年重新回到韓國(guó)出口額榜首的位置。關(guān)注半導(dǎo)體以外的行業(yè)，找到重振經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)動(dòng)力的行業(yè)對(duì)韓國(guó)至關(guān)重要。

脆弱的韓國(guó)經(jīng)濟(jì)短期高度承壓

有分析認(rèn)為，在供應(yīng)鏈分裂和重組、經(jīng)濟(jì)安全崛起等全球貿(mào)易秩序的新趨勢(shì)下，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的脆弱性正在顯露出來(lái)。

過(guò)去的幾十年里，從戰(zhàn)后廢墟到科技強(qiáng)國(guó)，從農(nóng)業(yè)國(guó)到工業(yè)國(guó)，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)曾經(jīng)是亞洲奇跡?！笆澜缜笆慕?jīng)濟(jì)大國(guó)”一直是韓國(guó)政府和專家引以為豪的標(biāo)簽。但2023年，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入了前所未有的困境，面臨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力、出口接連下降的局面。

獨(dú)立國(guó)際策略研究員陳佳表示，半導(dǎo)體、造船等制造業(yè)是韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的絕對(duì)支柱。上游大宗能源市場(chǎng)高位震蕩，令曾經(jīng)的世界造船強(qiáng)國(guó)韓國(guó)深陷貿(mào)易滑坡，再結(jié)合全球消費(fèi)電子市場(chǎng)需求持續(xù)陷入行業(yè)嚴(yán)冬，韓國(guó)在最具全球比較優(yōu)勢(shì)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈和造船業(yè)等制造業(yè)產(chǎn)能深受打擊，導(dǎo)致韓國(guó)經(jīng)濟(jì)短期內(nèi)高度承壓。

此前美國(guó)先后出臺(tái)了《通脹削減法案》和《芯片和科學(xué)法案》?！锻浵鳒p法案》對(duì)美產(chǎn)的電動(dòng)車實(shí)行補(bǔ)貼，擠壓韓產(chǎn)電動(dòng)車進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。通過(guò)《芯片和科學(xué)法案》，美國(guó)令韓國(guó)削減對(duì)華芯片出口，亦拖累韓國(guó)整體出口增速。

據(jù)韓媒報(bào)道，韓國(guó)總統(tǒng)尹錫悅上臺(tái)后，大力推動(dòng)多元化戰(zhàn)略減少對(duì)華貿(mào)易依賴，但結(jié)果是韓國(guó)出口形勢(shì)也隨之惡化。2022年5月，韓國(guó)加入由美國(guó)主導(dǎo)的所謂“印太經(jīng)濟(jì)框架”，但并未收獲期待中的經(jīng)濟(jì)利益。

而且，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑還與人口減少有關(guān)。今后韓國(guó)GDP排名有可能進(jìn)一步下降，因?yàn)榈蜕蕦?dǎo)致的勞動(dòng)力人口快速減少將極大削弱韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的潛在增長(zhǎng)動(dòng)力。韓國(guó)央行此前公布的報(bào)告顯示，韓國(guó)制造業(yè)的工人數(shù)量預(yù)計(jì)將在未來(lái)10年減少24萬(wàn)人，而韓國(guó)勞動(dòng)生產(chǎn)率遠(yuǎn)不如其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。

近幾屆韓國(guó)政府，都將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)視為重要任務(wù)，為韓國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展制訂了許多計(jì)劃。如韓國(guó)前總統(tǒng)李明博時(shí)期曾提出“747經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃”，即年均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)7%，10年后人均GDP達(dá)4萬(wàn)美元，使韓國(guó)躋身世界七大經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)行列。以往，韓國(guó)政府都會(huì)在中美之間尋求大國(guó)平衡，但現(xiàn)在面臨如此不利局面，韓國(guó)政府卻追隨美國(guó)對(duì)中國(guó)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈脫鉤，事實(shí)上這些都不利于韓國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

2021年7月，聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議（UNCTAD）正式宣布韓國(guó)從發(fā)展中國(guó)家變成發(fā)達(dá)國(guó)家。但受制于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和人口規(guī)模，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高度依賴外部市場(chǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響明顯。

由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不力，尹錫悅的支持率已經(jīng)大幅下降。韓國(guó)蓋洛普今年7月14日發(fā)布的一項(xiàng)民調(diào)結(jié)果顯示，尹錫悅的支持率下降6個(gè)百分點(diǎn)至32%，創(chuàng)今年最大降幅。一旦經(jīng)濟(jì)下滑，韓國(guó)國(guó)際地位的持續(xù)提升恐難實(shí)現(xiàn)。

機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度有限

后續(xù)韓國(guó)經(jīng)濟(jì)是V型復(fù)蘇還是L型復(fù)蘇，有待觀望。韓國(guó)央行表示，預(yù)計(jì)韓國(guó)今年實(shí)際經(jīng)濟(jì)增速可能在1.5%左右，“后續(xù)經(jīng)濟(jì)規(guī)?？偭恐鼗厍笆目赡苄圆淮蟆?。韓國(guó)央行5月25日發(fā)布的《經(jīng)濟(jì)展望更新報(bào)告》認(rèn)為，韓國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)乏力，將2023年韓國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期從原先的1.6%下調(diào)至1.4%，已低于近期國(guó)際貨幣基金組織（IMF）、亞洲開(kāi)發(fā)銀行（ADB）及韓國(guó)開(kāi)發(fā)研究院（KDI）等機(jī)構(gòu)普遍提出的增速預(yù)測(cè)值1.5%。

目前，海外投資銀行對(duì)韓國(guó)經(jīng)濟(jì)普遍持悲觀態(tài)度。

據(jù)韓國(guó)國(guó)際金融中心（KCIF）編制的數(shù)據(jù)，8家全球投資銀行預(yù)測(cè)2024年韓國(guó)經(jīng)濟(jì)平均增長(zhǎng)1.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于韓國(guó)央行和韓國(guó)開(kāi)發(fā)研究院預(yù)計(jì)的2.3%。數(shù)據(jù)還顯示今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)1.1%。這將是自1954年開(kāi)始編制相關(guān)數(shù)據(jù)以來(lái)，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)首次連續(xù)兩年增長(zhǎng)率在1%左右。

8家投資銀行中，僅巴克萊、美銀美林和高盛3家預(yù)測(cè)韓國(guó)明年GDP增長(zhǎng)率將超過(guò)2%，另外5家投資銀行的預(yù)測(cè)較為負(fù)面。