華福證券有限責(zé)任公司副總裁吳杰

【資料圖】

呂婭珊 本報(bào)記者 | 邵鵬璐

2021年度，華福證券有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“華福證券”）評(píng)分較上一年度大幅提升，重新獲評(píng)主承銷(xiāo)商信用評(píng)價(jià)A類。日前，華福證券副總裁吳杰接受本報(bào)記者專訪，深入介紹了華福證券2021年度企業(yè)債券相關(guān)工作。

有效滿足重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)資金需求

吳杰：國(guó)家發(fā)展改革委企業(yè)債券主承銷(xiāo)商信用評(píng)價(jià)工作已開(kāi)展多年，信用評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)十分嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)。要想在企業(yè)債券主承銷(xiāo)商信用評(píng)價(jià)中脫穎而出，不僅要求券商在企業(yè)債券業(yè)務(wù)領(lǐng)域快速發(fā)展，也要求券商規(guī)范開(kāi)展企業(yè)債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，尤其是企業(yè)債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)控底線不可突破。比如，評(píng)價(jià)指標(biāo)中提到存在一次重大失信失職行為或在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與處置工作中扣分較多的券商，其年度評(píng)價(jià)結(jié)果不能為A類。

國(guó)家發(fā)展改革委的信用評(píng)價(jià)體系對(duì)各大券商企業(yè)債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展起到了重要指導(dǎo)作用，幫助券商認(rèn)識(shí)到自身在企業(yè)債券業(yè)務(wù)領(lǐng)域的薄弱環(huán)節(jié)，指引券商持續(xù)有效加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、專業(yè)管理，強(qiáng)化履職能力建設(shè)，從而促進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)健康、可持續(xù)發(fā)展。

2021年度，華福證券作為主承銷(xiāo)商共發(fā)行企業(yè)債券3支，發(fā)行規(guī)模共計(jì)12億元，公司承銷(xiāo)規(guī)模為12億元。截至2021年底，華福證券主承銷(xiāo)的企業(yè)債券尚在有效期的批文額度共計(jì)133.30億元，其中已發(fā)行額度108.30億元，待發(fā)行額度為25億元。

在華福證券2021年度承銷(xiāo)的企業(yè)債券中，“21晉陵01”“21晉陵02”先后于4月29日、7月12日完成發(fā)行，債券發(fā)行規(guī)模均為5億元，主體和債項(xiàng)評(píng)級(jí)均為AA+。城市停車(chē)場(chǎng)建設(shè)專項(xiàng)債券，是國(guó)家發(fā)展改革委推出的創(chuàng)新類企業(yè)債券融資品種，同一般企業(yè)債券相比，城市停車(chē)場(chǎng)建設(shè)專項(xiàng)債券在發(fā)行條件、方案設(shè)計(jì)、政策扶持等方面均具備較大優(yōu)勢(shì)?！?1晉陵01”“21晉陵02”是江蘇省常州市落地的首單城市停車(chē)場(chǎng)建設(shè)專項(xiàng)債券，總募集資金中的6億元用于常州市晉陵區(qū)文化廣場(chǎng)停車(chē)場(chǎng)建設(shè)、4億元用于補(bǔ)充發(fā)行人營(yíng)運(yùn)資金。常州市晉陵區(qū)文化廣場(chǎng)停車(chē)場(chǎng)建設(shè)完成后，預(yù)計(jì)可新增停車(chē)位3500個(gè)，有效解決文化廣場(chǎng)停車(chē)難問(wèn)題，對(duì)提升文化廣場(chǎng)周邊城市道路交通環(huán)境和承載能力有重要意義。

“21廣寧01”于2021年6月完成發(fā)行，發(fā)行規(guī)模2億元，票面利率5.0%。本次債券引入廣東粵財(cái)融資擔(dān)保集團(tuán)有限公司作為債券擔(dān)保人，債項(xiàng)評(píng)級(jí)為AAA?！?1廣寧01”發(fā)行人為廣寧縣匯業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限公司，注冊(cè)地在廣東省肇慶市廣寧縣。廣寧縣是肇慶市最欠發(fā)達(dá)的縣區(qū)之一，該縣四面環(huán)山，縣域地貌以山地和丘陵為主，極大限制了地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。華福證券在本次債券發(fā)行過(guò)程中積極協(xié)助發(fā)行人協(xié)調(diào)擔(dān)保人，最終實(shí)現(xiàn)了債券的順利發(fā)行。債券募集資金中60%用于廣寧縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)標(biāo)準(zhǔn)廠房及配套綜合開(kāi)發(fā)建設(shè)項(xiàng)目，40%用于發(fā)行人補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，本次債券對(duì)促進(jìn)當(dāng)?shù)剜l(xiāng)村接續(xù)振興的意義重要而長(zhǎng)遠(yuǎn)。

事實(shí)上，“21晉陵01”“21晉陵02”“21廣寧01”只是近年來(lái)華福證券有力有效服務(wù)經(jīng)濟(jì)的幾個(gè)縮影。為此，華福證券主要采取了以下幾方面措施：

一是把握機(jī)遇促融資。充分把握資本市場(chǎng)改革機(jī)遇，積極服務(wù)實(shí)體企業(yè)直接融資，綜合利用股權(quán)和債權(quán)融資方式為實(shí)體企業(yè)提供多元化的金融服務(wù)。股權(quán)業(yè)務(wù)方面，華福證券緊跟政策熱點(diǎn)，充分挖掘科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所、再融資等股權(quán)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，服務(wù)企業(yè)完成股權(quán)融資，優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。債權(quán)業(yè)務(wù)方面，緊跟國(guó)家發(fā)展改革委政策取向，根據(jù)發(fā)行人資信情況、募投項(xiàng)目資金需求，量身定制一般企業(yè)債券或?qū)ｍ?xiàng)企業(yè)債券融資方案，切實(shí)解決發(fā)行人重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)資金需求。此外，華福證券全面強(qiáng)化債券銷(xiāo)售能力建設(shè)，充分調(diào)動(dòng)全公司銷(xiāo)售資源，提升對(duì)市場(chǎng)投資者的營(yíng)銷(xiāo)覆蓋率，從而降低企業(yè)債券融資成本，優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

二是提升能力促創(chuàng)新。加強(qiáng)華福證券投行創(chuàng)新能力建設(shè)，利用創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種為實(shí)體企業(yè)提供定制化金融服務(wù)。華福證券緊跟投行產(chǎn)品政策風(fēng)向，組織專題研究，開(kāi)展創(chuàng)新品種營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)拓，通過(guò)小微企業(yè)增信集合債券、各類專項(xiàng)企業(yè)債券為實(shí)體企業(yè)提供定制化金融服務(wù)。近年來(lái)，華福證券落地了全國(guó)首單縣級(jí)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合專項(xiàng)債券——盱眙天源控股農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展專項(xiàng)債券，發(fā)行規(guī)模8億元，募集資金用于江蘇省盱眙縣“蝦稻果香”農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展項(xiàng)目建設(shè)，大力推動(dòng)鄉(xiāng)村振興，促進(jìn)農(nóng)業(yè)與二三產(chǎn)業(yè)的深度交叉融合；福建省首單及第二單小微企業(yè)增信集合債券——泉州城建小微企業(yè)增信集合債券、南平土發(fā)集團(tuán)小微企業(yè)增信集合債券，募集資金中部分用于委托貸款，有效解決轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題。

三是增綠添青益長(zhǎng)遠(yuǎn)。大力發(fā)展綠色金融，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)綠色金融市場(chǎng)發(fā)展迅猛，綠色金融產(chǎn)品不斷推陳出新。華福證券亦積極響應(yīng)監(jiān)管號(hào)召，全面發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)，著力打造公司綠色投行品牌。2021年度，華福證券積極推進(jìn)福建建工集團(tuán)綠色企業(yè)債券、福清城投綠色企業(yè)債券等綠色金融項(xiàng)目，上述項(xiàng)目已于2022年4月落地，募集資金分別用于廢舊礦山的市場(chǎng)化改造項(xiàng)目和東門(mén)河水系整治工程，推動(dòng)發(fā)行人所屬轄區(qū)經(jīng)濟(jì)的綠色高質(zhì)量發(fā)展。

持續(xù)提升企業(yè)債券項(xiàng)目承做質(zhì)量

吳杰：華福證券針對(duì)上述問(wèn)題開(kāi)展的相關(guān)工作，主要包括以下幾個(gè)方面：

——為加強(qiáng)存續(xù)期信用風(fēng)險(xiǎn)管理，華福證券制定了《債券存續(xù)期信用風(fēng)險(xiǎn)管理細(xì)則》等一系列風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及監(jiān)測(cè)制度，設(shè)置債券存續(xù)期信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)導(dǎo)工作小組統(tǒng)籌領(lǐng)導(dǎo)，并督促各部門(mén)履行債券信用風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)職責(zé)，不斷完善存續(xù)期管理、內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)級(jí)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置等相關(guān)機(jī)制；通過(guò)不定期組織債券項(xiàng)目自查，及時(shí)掌握受托管理債券風(fēng)險(xiǎn)情況，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)項(xiàng)目發(fā)行人的償債能力監(jiān)測(cè)，加強(qiáng)監(jiān)管報(bào)送、投資者溝通等工作；通過(guò)運(yùn)用信息化管理和金融科技助力構(gòu)建企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防控體系，已在債券業(yè)務(wù)中通過(guò)投行業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)投行項(xiàng)目全流程電子化審批，提高了效率和準(zhǔn)確度；通過(guò)電子底稿管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目底稿提交、審核、查詢的電子化管理。此外，公司投行債券業(yè)務(wù)的存續(xù)期管理系統(tǒng)已經(jīng)上線，圍繞公司擔(dān)任債權(quán)代理人的企業(yè)債券，全方位覆蓋債券存續(xù)期的信息管理工作，持續(xù)提升存續(xù)期管理質(zhì)量與水平。

——為做好盡職調(diào)查和信息披露，華福證券圍繞投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量提升目標(biāo)，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)部門(mén)人才結(jié)構(gòu)，著力招聘具備豐富經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)債券發(fā)行承銷(xiāo)、存續(xù)期管理成熟人才。同時(shí)，重視提升債券承做人員執(zhí)業(yè)能力，定期組織人員參加由主管部門(mén)舉辦的各類債券業(yè)務(wù)培訓(xùn)。此外，為使業(yè)務(wù)人員的學(xué)習(xí)制度化、常態(tài)化，公司組織成立了較為成熟的內(nèi)訓(xùn)師團(tuán)隊(duì)，邀請(qǐng)內(nèi)部業(yè)務(wù)專家作為內(nèi)訓(xùn)講師，定期舉辦業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)和經(jīng)驗(yàn)交流活動(dòng)。

——為持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量考核機(jī)制，華福證券根據(jù)盡職調(diào)查和信息披露工作要求，不斷完善并貫徹執(zhí)行執(zhí)業(yè)質(zhì)量考核制度，督促公司業(yè)務(wù)部門(mén)展業(yè)時(shí)勤勉盡責(zé)。嚴(yán)把項(xiàng)目質(zhì)量關(guān)口，質(zhì)量控制部門(mén)對(duì)投行業(yè)務(wù)實(shí)施貫穿全流程、各環(huán)節(jié)的動(dòng)態(tài)跟蹤和管理，在項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查與問(wèn)核、內(nèi)核初審、申報(bào)與反饋等環(huán)節(jié)加強(qiáng)質(zhì)量控制，保證項(xiàng)目盡調(diào)和信息披露的規(guī)范性。

——為切實(shí)筑牢“三道防線”，在加強(qiáng)投行業(yè)務(wù)部門(mén)、質(zhì)量控制部對(duì)項(xiàng)目承做工作和存續(xù)期管理工作質(zhì)量把控的同時(shí)，華福證券在公司風(fēng)險(xiǎn)管理部下設(shè)內(nèi)核辦公室，獨(dú)立于投行部門(mén)，負(fù)責(zé)投行項(xiàng)目?jī)?nèi)核和文件出口的最終管理。通過(guò)加強(qiáng)“三道防線”建設(shè)，做到明確分工，各司其職，提升公司企業(yè)債券項(xiàng)目承做質(zhì)量，不斷增強(qiáng)盡職調(diào)查和信息披露工作的規(guī)范性。

不斷優(yōu)化企業(yè)債券業(yè)務(wù)布局結(jié)構(gòu)

吳杰：一是加強(qiáng)制度建設(shè)。為規(guī)范投行業(yè)務(wù)，提升投行業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，公司根據(jù)《證券法》《證券公司內(nèi)部控制指引》《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》等法律、法規(guī)和準(zhǔn)則，結(jié)合自身實(shí)際，制定了《華福證券投資銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，并根據(jù)業(yè)務(wù)開(kāi)展需要在上述制度的基礎(chǔ)上制定各項(xiàng)管理辦法、實(shí)施細(xì)則或操作流程等規(guī)定。相關(guān)制度位階科學(xué)、層次合理、運(yùn)轉(zhuǎn)高效、務(wù)實(shí)管用，為公司企業(yè)債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)開(kāi)展打下良好的制度基礎(chǔ)。

二是強(qiáng)化能力建設(shè)。不斷增強(qiáng)公司投行企業(yè)債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)人員的履職能力建設(shè)，定期組織相關(guān)人員參加主管部門(mén)舉辦的債券業(yè)務(wù)培訓(xùn)。同時(shí)，公司定期組織內(nèi)訓(xùn)師培訓(xùn)和經(jīng)驗(yàn)交流活動(dòng)，建立常態(tài)化的業(yè)務(wù)人員執(zhí)業(yè)能力培養(yǎng)機(jī)制。

三是加快智慧轉(zhuǎn)型。加快公司投行業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐。2019年上線了投行業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了投行業(yè)務(wù)全流程電子化審批，提高了審批效率和準(zhǔn)確度。近年來(lái)，對(duì)投行業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)不斷優(yōu)化完善，已實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目存續(xù)期管理系統(tǒng)和電子底稿系統(tǒng)的上線，做到了風(fēng)險(xiǎn)排查智能化、督導(dǎo)管理規(guī)范化、后督工作流程化。進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)存續(xù)企業(yè)債券的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，有效防范化解潛在風(fēng)險(xiǎn)，督促發(fā)行人履行信息披露和本息兌付義務(wù)，有效維護(hù)投資者合法權(quán)益。

吳杰：一方面，華福證券將優(yōu)化企業(yè)債券業(yè)務(wù)布局，尤其是加大對(duì)各類專項(xiàng)企業(yè)債券創(chuàng)新品種的開(kāi)拓力度，及時(shí)梳理現(xiàn)有客戶資源，對(duì)資信水平良好、有優(yōu)質(zhì)募投項(xiàng)目存在融資需求的客戶，積極推介企業(yè)債券融資方案，拓寬實(shí)體企業(yè)直接融資渠道。另一方面，華福證券將加強(qiáng)銷(xiāo)售能力建設(shè)，探索建立公司全員銷(xiāo)售機(jī)制，擴(kuò)大公司銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，提升對(duì)各地城商行、農(nóng)商行的銷(xiāo)售營(yíng)銷(xiāo)覆蓋，切實(shí)降低企業(yè)發(fā)債融資成本，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)發(fā)展。

需要強(qiáng)調(diào)的是，華福證券將堅(jiān)守合規(guī)風(fēng)控底線不動(dòng)搖，逐項(xiàng)對(duì)照國(guó)家發(fā)展改革委企業(yè)債券主承銷(xiāo)商信用評(píng)價(jià)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，聚焦公司投行企業(yè)債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)，及時(shí)找差距、補(bǔ)短板，不斷提升公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。