東方網(wǎng)記者柏可林2月1日報道：2月1日，上交所就全面實行股票發(fā)行注冊制配套業(yè)務(wù)規(guī)則向市場公開征求意見。上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上交所全面實行注冊制配套業(yè)務(wù)規(guī)則的設(shè)計將試點注冊制中經(jīng)受住了市場檢驗、實踐證明行之有效的制度，復(fù)制推廣至主板，進(jìn)一步推進(jìn)開門辦審核，提高透明度，增強市場約束，提高市場質(zhì)量和效率。

規(guī)則體系有何優(yōu)化？

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上交所本次對外征求意見的規(guī)則有9項，主要涉及4個方面。發(fā)行上市審核相關(guān)規(guī)則將科創(chuàng)板首發(fā)、再融資、并購重組的審核程序、機制和信息披露要求，擴(kuò)展適用至主板，并作了優(yōu)化完善。上市公司持續(xù)監(jiān)管規(guī)則設(shè)置了多元包容的上市條件，復(fù)制了科創(chuàng)板上市規(guī)則中差異表決權(quán)架構(gòu)、紅籌企業(yè)持續(xù)監(jiān)管等制度，完善了信息披露要求和鼓勵采用涉群體性糾紛多元化解機制等內(nèi)容。改革后，主板和科創(chuàng)板仍分別適用獨立的股票上市規(guī)則，但除上市條件之外的主要制度安排已實現(xiàn)了統(tǒng)一。交易組織和管理相關(guān)規(guī)則明確新股上市首日即可納入融資融券標(biāo)的，但暫不開展質(zhì)押式報價回購、約定購回業(yè)務(wù)。

上交所主板和科創(chuàng)板市場如何定位？

全面實行注冊制下，主板定位突出大盤藍(lán)籌特色，重點支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。同時，進(jìn)一步優(yōu)化主板上市條件。改革后，主板與其他板塊相互銜接，并做了相應(yīng)過渡安排，不會對主板在審企業(yè)和擬申報企業(yè)造成實質(zhì)影響。上交所將繼續(xù)堅持滬市主板定位，推動大盤藍(lán)籌企業(yè)、行業(yè)龍頭企業(yè)到主板上市，發(fā)揮好國民經(jīng)濟(jì)“晴雨表”功能。

科創(chuàng)板制定了清晰明確的科創(chuàng)屬性評價體系并動態(tài)優(yōu)化完善，市場對“硬科技”企業(yè)到科創(chuàng)板上市已基本形成共識。全面實行注冊制后，上交所將進(jìn)一步堅守科創(chuàng)板定位，聚焦科創(chuàng)板“支持和鼓勵‘硬科技’企業(yè)上市”的核心目標(biāo)，專注服務(wù)“硬科技”。在此過程中，上交所將進(jìn)一步支持符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)優(yōu)先到科創(chuàng)板上市。

發(fā)行上市審核制度作了哪些完善？

一是統(tǒng)一審核制度，優(yōu)化注冊程序。在首發(fā)審核方面，進(jìn)一步明確主板、科創(chuàng)板板塊定位，加強交易所審核和證監(jiān)會注冊環(huán)節(jié)的有機銜接，提高審核質(zhì)效。

二是進(jìn)一步完善信息披露要求。結(jié)合審核監(jiān)管實踐，進(jìn)一步完善以信息披露為核心的注冊制安排，審核類規(guī)則增加“簡明清晰，通俗易懂”“提高信息披露的針對性、有效性和可讀性”等信息披露要求，提高招股說明書信息披露質(zhì)量，增強可讀性。

三是壓嚴(yán)壓實發(fā)行人和中介機構(gòu)責(zé)任。將發(fā)行上市申請文件“受理即擔(dān)責(zé)”調(diào)整為“申報即擔(dān)責(zé)”，進(jìn)一步壓實發(fā)行人和中介機構(gòu)責(zé)任，引導(dǎo)市場各方歸位盡責(zé)。

四是優(yōu)化服務(wù)，提升審核透明度。將業(yè)務(wù)咨詢溝通范圍由科創(chuàng)板IPO擴(kuò)展至主板和科創(chuàng)板IPO、再融資和并購重組，明確申報前、審核期間、上市委審議后的咨詢溝通事項，回應(yīng)市場關(guān)切，進(jìn)一步提升審核的公開透明。

發(fā)行承銷相關(guān)規(guī)則主要作了哪些優(yōu)化？

一是完善新股定價機制。允許主板、科創(chuàng)板采取直接定價方式。

二是優(yōu)化調(diào)整配售機制。主板不實施保薦機構(gòu)跟投制度，維持科創(chuàng)板現(xiàn)行跟投機制。取消科創(chuàng)板新股配售經(jīng)紀(jì)傭金，完善超額配售選擇權(quán)機制，促進(jìn)新股上市后股價穩(wěn)定。

主板交易機制作了哪些改進(jìn)？

借鑒部分科創(chuàng)板交易機制。其一，復(fù)制新股上市初期交易機制，明確主板首次公開發(fā)行上市的股票上市后的前5個交易日不設(shè)價格漲跌幅限制，同時調(diào)整盤中臨時停牌機制為盤中交易價格較當(dāng)日開盤價首次上漲或下跌達(dá)到或超過30%、60%的，停牌10分鐘。其二，復(fù)制連續(xù)競價階段2%有效申報價格范圍，同時增設(shè)了“十個申報價格最小變動單位”的安排，當(dāng)2%有效申報價格范圍較基準(zhǔn)價格變動不足十個申報價格最小變動單位（即0.1元）時，取至?0.1元。其三，復(fù)制本方最優(yōu)價格申報和對手方最優(yōu)價格申報兩類市價申報方式，明確市價申報可用于無價格漲跌幅限制證券，并復(fù)制市價申報保護(hù)限價。其四，增加嚴(yán)重異常波動的交易信息披露，并根據(jù)主板股票特點調(diào)整相應(yīng)閾值。

對融資融券業(yè)務(wù)作了哪些具體安排？

一是借鑒科創(chuàng)板改革經(jīng)驗，明確注冊制下股票上市首日納入“兩融”標(biāo)的，注冊制下股票自被撤銷風(fēng)險警示之日起調(diào)入融資融券標(biāo)的范圍。二是存托憑證比照適用融資融券相關(guān)規(guī)定。三是優(yōu)化投資者融券賣出所得價款的投資范圍，在原有可投資品種基礎(chǔ)上增加債券交易型開放式指數(shù)基金（跟蹤指數(shù)成分債券含可轉(zhuǎn)換公司債券的除外）。四是對融資買入和融券賣出債券和科創(chuàng)板股票的申報數(shù)量按照相關(guān)規(guī)則進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整。

對轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)作了哪些具體安排？

一是擴(kuò)大轉(zhuǎn)融通證券出借券源，允許注冊制下戰(zhàn)略投資者配售獲得且在承諾持有期限內(nèi)的股票可參與證券出借交易。

二是實施市場化約定申報機制，引入市場化的出借費率、出借期限確定機制，更好滿足市場主體多樣化需求。同時，提升約定申報業(yè)務(wù)效率，出借人與轉(zhuǎn)融券借入人可實時出借或借入證券。

三是優(yōu)化轉(zhuǎn)融通證券出借的申報時間與申報數(shù)量相關(guān)安排。接受出借人申報時間調(diào)整為每個交易日9:15至11:30、13:00至15:00，接受借入人申報時間調(diào)整為9:15至11:30、13:00至15:10。將申報最低單筆申報數(shù)量從“不得低于1萬股”下調(diào)至“不得低于1000股”，更好滿足市場參與者的需求。

上交所對下一步工作推進(jìn)有什么安排？

規(guī)則公開征求意見期間，上交所將通過多種方式聽取包括廣大中小投資者在內(nèi)的市場參與主體的意見和建議，對各方反饋意見進(jìn)行充分研究論證吸收。修改后的配套規(guī)則報經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后，及時向市場發(fā)布實施。

目前，在中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，上交所已成立注冊制改革實施領(lǐng)導(dǎo)小組。上交所將堅持以信息披露為核心，扎實做好在審企業(yè)審核工作銜接安排與新申報企業(yè)受理審核工作，為改革把好“入口關(guān)”。充分考慮滬市主板投資者和上市公司結(jié)構(gòu)，尊重市場規(guī)律，保持規(guī)則的穩(wěn)定性和連續(xù)性。做好技術(shù)和人員的相關(guān)準(zhǔn)備，儲備企業(yè)情況摸底、風(fēng)險防控、投資者教育等重頭工作也在有序推進(jìn)中。