在歐盟正式開始實(shí)施“自愿削減”天然氣用量協(xié)議后，歐盟對俄首個全面能源制裁即將生效。

今年4月8日，歐洲聯(lián)盟27個成員國代表決定對俄羅斯實(shí)施新一輪制裁，內(nèi)容包括對俄羅斯煤炭實(shí)行禁運(yùn)。其中，對俄煤炭禁運(yùn)將在120天“過渡期”結(jié)束后生效，即8月10日前后。

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國泰君安煤炭行業(yè)首席分析師翟堃對澎湃新聞（www.thepaper.cn）記者表示，歐盟這一煤炭禁令，本質(zhì)上是為了減少歐洲對俄羅斯的能源依賴，倒逼德國、荷蘭等多個歐洲國家重啟煤電，正式實(shí)施后將最高影響全球煤炭消費(fèi)量2.5%的替代性需求，同時預(yù)計全球煤炭價格將持續(xù)在高位運(yùn)行。

澎湃新聞了解到，今年2月底以來，受烏克蘭局勢和西方國家對俄羅斯制裁升級影響，國際煤價連創(chuàng)新高且一直居高不下。

Wind數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛劭趧恿γ含F(xiàn)貨價7月15日漲至433.9美元/噸，同比增長超205%，年內(nèi)增長150%左右，截至7月底，報420.9美元/噸；歐洲ARA港動力煤現(xiàn)貨價6月24日突破400美元/噸，同比上漲291%，截至7月底，報362.4美元/噸；理查德RB動力煤現(xiàn)貨價7月29日報370美元/噸，同比上漲184.6%。

據(jù)俄羅斯聯(lián)邦海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2021年俄羅斯煤炭出口總量2.23億噸，占俄羅斯煤炭產(chǎn)量逾五成。該國動力煤出口量約占全球總貿(mào)易量17%，焦煤出口量約占全球總貿(mào)易量9%。

作為僅次于印尼、澳大利亞的世界第三大煤炭出口國，俄羅斯還是歐盟最大的煤炭供應(yīng)商。歐盟統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，每年歐盟需要從俄羅斯進(jìn)口45%煤炭，其中70%為熱力煤。而德國、波蘭、意大利和荷蘭是最依賴俄羅斯煤炭的國家，占這些國家各自煤炭進(jìn)口總量65%以上。

為補(bǔ)足禁運(yùn)俄煤帶來的供應(yīng)缺口，歐洲各國開啟“搶煤大戰(zhàn)”。

彭博社消息，今年上半年，歐洲能源和大宗商品交通樞紐區(qū)域安特衛(wèi)普-鹿特丹-阿姆斯特丹（ARA）地區(qū)的煤炭進(jìn)口量同比增長35%至2690萬噸。

國際大宗商品數(shù)據(jù)提供商Kpler7月數(shù)據(jù)顯示，自禁令發(fā)布以后，歐洲從美國、澳大利亞、印尼、哥倫比亞等國家進(jìn)口的煤炭數(shù)量都出現(xiàn)了明顯增長，與去年同期相比，歐洲煤炭總進(jìn)口量增加了近40%。

另外，翟堃表示，“全球的煤炭供應(yīng)平衡表可能要重新計算”。歐盟對俄羅斯煤炭進(jìn)口禁令正式生效后，俄羅斯煤炭西向受阻，或?qū)е氯蛟械拿禾抗?yīng)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變。

過去，日本進(jìn)口俄羅斯煤炭只需要運(yùn)輸3天，但隨著日本宣布禁止俄煤后，轉(zhuǎn)買印度尼西亞的煤炭運(yùn)輸需要十天、買澳大利亞、加拿大的煤炭運(yùn)輸需要兩周，運(yùn)輸路線的延長或意味著成本增加，變相抬高了煤價。

俄羅斯能源與金融研究所分析人士表示，7月份俄羅斯煤炭出口從歐洲轉(zhuǎn)向其他地區(qū)的速度在加快。數(shù)據(jù)顯示，4-6月，俄羅斯煤炭出口結(jié)構(gòu)變化不大，對歐洲的出口繼續(xù)占總出口的33-35%，其中20%運(yùn)往歐盟，但到7月，俄羅斯開始更加積極地將煤炭銷往亞太地區(qū)、中東地區(qū)和北非地區(qū)國家。

在俄歐天然氣博弈背景下，俄羅斯作為天然氣供應(yīng)大國，一定程度上牽制著歐洲天然氣的供應(yīng)，歐洲天然氣供應(yīng)拉響警報。據(jù)悉，歐盟8月1日正式開始實(shí)施“自愿削減”天然氣用量協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，各成員國將在8月1日至明年3月31日間，將天然氣需求在過去5年平均消費(fèi)量的基礎(chǔ)上減少15%。

為減少對俄羅斯天然氣的依賴，德國、荷蘭等多個歐洲國家近期宣布重開煤電廠或采取措施支持煤電，以“煤”補(bǔ)“氣”。

翟堃在評價德國等歐洲國家重啟煤電的可行性和必要性時強(qiáng)調(diào)了煤炭的核心優(yōu)勢“穩(wěn)定”在國家能源安全中的重要意義。另外，他表示，歐洲多個國家實(shí)行電力市場化，煤價上漲可以通過提高電價來傳導(dǎo)，這是支撐煤電廠重啟的關(guān)鍵原因。

但重啟煤電并非易事，這一計劃勢必要面臨資本開支大、設(shè)備老舊、運(yùn)輸路線受阻、氣候中立等問題。

以德國為例，德國聯(lián)邦政府7月頒布法令，允許部分已關(guān)閉的煤炭發(fā)電廠和石油發(fā)電廠重新投入使用至2023年4月。

8月1日，德國能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)局宣布，梅爾魯姆煤炭發(fā)電廠即將重新連接至德國電網(wǎng)。這是該法令頒布之后第一座重新并入德國電網(wǎng)的煤炭發(fā)電廠，也是德國政府計劃重啟或延長運(yùn)營16座煤電廠中，唯一一座按計劃重啟的煤電廠。

德國南部巴登-符滕堡電力公司運(yùn)營表示，旗下部分煤電廠因設(shè)備老舊，無法重新接入電網(wǎng)；能源公司尤尼珀公司（Uniper）說，尚未決定是否重啟煤電廠。德國贏創(chuàng)工業(yè)集團(tuán)稱，將恢復(fù)一家煤電廠運(yùn)營，但僅限今年秋季。

在俄歐能源博弈引發(fā)全球能源危機(jī)背景下，今年以來，英國、美國、印度、西班牙等多個國家還遭遇了極端高溫天氣，導(dǎo)致全球電力需求猛增，對煤炭需求進(jìn)一步增加。

國際能源署（IEA）7月預(yù)計，2022年歐盟的煤炭消費(fèi)量將在去年14%的增幅基礎(chǔ)上增長7%，全球煤炭消費(fèi)量將同比增長0.7%至80億噸，接近2013年創(chuàng)下的歷史新高。該機(jī)構(gòu)還預(yù)計，2023年全球煤炭需求還將進(jìn)一步增加。

盡管需求大增，但在能源博弈背景下，全球煤炭供應(yīng)預(yù)期還是偏緊。

煤炭出口大國澳大利亞官方表示，受極端天氣以及自身產(chǎn)量規(guī)劃影響，在滿足日韓等地區(qū)煤炭需求的基礎(chǔ)上，短期煤炭產(chǎn)量難以大幅提高。

翟堃表示，長遠(yuǎn)來看，未來煤炭會在新的供需平衡體系下形成一個新的價格，即推高全球煤炭價格中樞。全球減排大方向下，煤炭行業(yè)已經(jīng)多年低資本開支運(yùn)行，高能源價格和高企業(yè)盈利未來將是常態(tài)。反映到國內(nèi)，由于海內(nèi)外煤炭價差較大，導(dǎo)致煤炭進(jìn)口成本提升，我國煤炭進(jìn)口量出現(xiàn)下滑，煤價得到支撐。