首批中證1000股指期貨、股指期權(quán)產(chǎn)品將于7月22日正式上市。

7月21日，中國(guó)金融期貨交易所發(fā)布中證1000股指期貨和股指期權(quán)首批上市合約掛盤基準(zhǔn)價(jià)。

具體來(lái)看，中證1000股指期貨IM2208合約定于2022年7月22日上市交易，IM2208合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為7018.8點(diǎn)。

【資料圖】

中證1000股指期貨IM2209合約定于2022年7月22日上市交易，IM2209合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為6988.8點(diǎn)。

中證1000股指期貨IM2212合約定于2022年7月22日上市交易，IM2212合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為6898.8點(diǎn)。

中證1000股指期貨IM2303合約定于2022年7月22日上市交易，IM2303合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為6798.8點(diǎn)。

同時(shí)，中證1000股指期權(quán)MO2208月份合約、中證1000股指期權(quán)MO2209月份合約、中證1000股指期權(quán)MO2210月份合約、中證1000股指期權(quán)MO2212月份合約、中證1000股指期權(quán)MO2303月份合約、中證1000股指期權(quán)MO2306月份合約也將于7月22日上市交易。

值得注意的是，這是繼滬深300（IF）、中證500（IC）、上證50（IH）股指期貨、滬深300股指期權(quán)之后，中金所即將推出的權(quán)益類新產(chǎn)品。

中金所上次“上新”，還要追溯到2019年推出滬深300股指期權(quán)。而中金所上次推出股指期貨產(chǎn)品，則要追溯到2015年推出IH和IC兩個(gè)產(chǎn)品。

據(jù)中證指數(shù)公司介紹，中證1000股指期貨和期權(quán)合約的標(biāo)的中證1000指數(shù)是小市值上市公司的代表性市場(chǎng)基準(zhǔn)，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)中名副其實(shí)的中流砥柱，指數(shù)樣本集中分布于機(jī)械制造、通信設(shè)備等中游行業(yè)，以及消費(fèi)、服務(wù)等下游行業(yè)，中下游合計(jì)比例超過83%。

同時(shí)中證1000指數(shù)樣本中，“專精特新”企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)占比也較高，目前專精特新企業(yè)占比為18%，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司占比高達(dá)29%，研發(fā)支出高于10%的上市公司占比達(dá)16%。中證1000指數(shù)型產(chǎn)品的發(fā)展將有助于支持中小企業(yè)、“專精特新”、科技創(chuàng)新企業(yè)大踏步進(jìn)入資本市場(chǎng)，加快推進(jìn)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施，助力中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

中證1000指數(shù)期貨和期權(quán)的上市，將會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生怎樣的影響呢？

東北證券策略分析師鄧?yán)姳硎?，過去來(lái)看，股指期貨的推出對(duì)于市場(chǎng)趨勢(shì)的影響更多是起到放大器和催化的作用。

例如2010年在經(jīng)濟(jì)基本面較弱的背景下，股指期貨推出使得悲觀情緒爆發(fā)，由此造成了指數(shù)快速下跌；2015年在市場(chǎng)情緒高漲的背景下，上證50和中證500股指期貨的推出反而使得指數(shù)進(jìn)一步上漲；行業(yè)表現(xiàn)來(lái)看，行業(yè)自身的產(chǎn)業(yè)周期與基本面才是主要的決定因素，而股指期貨對(duì)行業(yè)的影響更多通過流動(dòng)性與情緒的進(jìn)一步提升來(lái)實(shí)現(xiàn)。

鳴石基金基金經(jīng)理?xiàng)顖覍?duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎?，?duì)市場(chǎng)整體而言，中證1000股指期貨進(jìn)一步豐富了衍生品工具的選擇，多空交易機(jī)制能夠有效推動(dòng)中小市值股票的定價(jià)更加合理。對(duì)量化市場(chǎng)來(lái)說，中證1000股指期貨將帶來(lái)全新的中性產(chǎn)品類別，從而構(gòu)成滬深300對(duì)沖、中證500對(duì)沖、中證1000對(duì)沖以及混合對(duì)沖等多種產(chǎn)品形式，資金配置的分流效應(yīng)將使得量化投資不再錨定中證500，從而進(jìn)一步擴(kuò)大策略容量。此外，更多的對(duì)沖工具將使得全市場(chǎng)的對(duì)沖成本顯著下降，有利于量化對(duì)沖產(chǎn)品。

楊堃進(jìn)一步指出，過去幾年，量化對(duì)沖產(chǎn)品更多采用中證500股指期貨進(jìn)行對(duì)沖，由于量化對(duì)沖產(chǎn)品規(guī)模的不斷擴(kuò)大，市場(chǎng)對(duì)中證500股指期貨需求越來(lái)越多，導(dǎo)致中證500股指期貨長(zhǎng)期處于深度貼水狀態(tài)，對(duì)沖成本不斷攀升。隨著中證1000股指期貨的上市，市場(chǎng)會(huì)選擇中證1000股指期貨作為新的對(duì)沖工具，中證500股指期貨的貼水程度會(huì)有所收斂，有利于降低500對(duì)沖策略產(chǎn)品的對(duì)沖成本。

國(guó)金證券策略分析師艾熊峰認(rèn)為，目前宏觀流動(dòng)性寬松，信用利差持續(xù)走窄，將驅(qū)動(dòng)小盤股相對(duì)表現(xiàn)，而且推出中證1000股指期貨對(duì)沖工具，將一步加大小盤股活躍度，有助于提升小盤股行情。