“整個(gè)三季度我們對(duì)于市場(chǎng)的一個(gè)觀點(diǎn)是比較積極和樂(lè)觀的?！?月5日，匯豐晉信基金投資總監(jiān)陸彬在一場(chǎng)直播中對(duì)于當(dāng)下市場(chǎng)給出自己的觀點(diǎn)。

在陸彬看來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)逐漸恢復(fù)、貨幣財(cái)政政策寬松，以及海外市場(chǎng)加息預(yù)期調(diào)整后進(jìn)入相對(duì)穩(wěn)定期，三季度A股市場(chǎng)的國(guó)內(nèi)外環(huán)境都較好；同時(shí)，當(dāng)下時(shí)點(diǎn)的投資主線清晰可見(jiàn)，所以三季度市場(chǎng)可能如夏花般絢爛。

作為2020年的“股基冠軍”，陸彬早在3月末就曾表示，站在一兩年的維度看，有不少行業(yè)和公司都出現(xiàn)了很大的機(jī)會(huì)。尤其是在一季度結(jié)束后，2022年后續(xù)三個(gè)季度的投資主線會(huì)是“優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)”。

(資料圖)

5月下旬，陸彬再度公開(kāi)表態(tài)：“當(dāng)前投資機(jī)會(huì)大于投資風(fēng)險(xiǎn)，得和時(shí)間賽跑！我焦慮的不是市場(chǎng)的下跌，而是一些需要持續(xù)驗(yàn)證的投資機(jī)會(huì)，會(huì)否在短時(shí)間內(nèi)被大家快速發(fā)現(xiàn)?！?/p>

7月5日，陸彬表示，自己關(guān)于“下半年市場(chǎng)主要機(jī)會(huì)在優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)”的觀點(diǎn)并沒(méi)有發(fā)生變化，但他認(rèn)為，下半年市場(chǎng)會(huì)以優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)為主線、價(jià)值股為輔，兩者之間的“蹺蹺板”效應(yīng)不會(huì)像上半年那么明顯。

“下半年重要的不是選哪個(gè)風(fēng)格，而是要選到價(jià)值、成長(zhǎng)方向的主要投資方向?！标懕蚩春玫某砷L(zhǎng)主線，就是智能電動(dòng)汽車(chē)。

陸彬解釋道，新能源行業(yè)是產(chǎn)業(yè)性的機(jī)會(huì)。在2019年年底到2020年初，他就曾表示這一次的新能源的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)可能是類(lèi)似于10年前的智能手機(jī)的一次大的機(jī)會(huì)，這一產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)會(huì)一直延續(xù)到2025年以后，或者是到2030年?！靶履茉葱袠I(yè)今年的持續(xù)性會(huì)比較強(qiáng)，……到了7月份，其實(shí)今年市場(chǎng)成長(zhǎng)方向的投資主線我覺(jué)得已經(jīng)非常清晰了，就是智能電動(dòng)汽車(chē)，這一塊的行情是可以持續(xù)的。”

優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)方面，除了智能電動(dòng)汽車(chē)，陸彬還關(guān)注醫(yī)藥、半導(dǎo)體、TMT等成長(zhǎng)行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

醫(yī)藥行業(yè)方面，陸彬會(huì)關(guān)注國(guó)內(nèi)政策和國(guó)際政治關(guān)系的變化，一旦這兩者出現(xiàn)明確變化，醫(yī)藥可能會(huì)出現(xiàn)明確右側(cè)的投資機(jī)會(huì)。

“從去年7月份開(kāi)始，半導(dǎo)體板塊其實(shí)調(diào)整的幅度還是比較明顯的?！标懕蚍Q(chēng)，他在等待半導(dǎo)體行業(yè)是否會(huì)在未來(lái)幾個(gè)季度出現(xiàn)一次拐點(diǎn)，而這個(gè)拐點(diǎn)大概率會(huì)出現(xiàn)在三四季度，把握拐點(diǎn)可能會(huì)帶來(lái)不少的投資機(jī)會(huì)。

在談到TMT行業(yè)時(shí)，陸彬表示，TMT行業(yè)不管看5年和10年，當(dāng)前的估值屬于歷史基本上最便宜的時(shí)候，尤其是電子、計(jì)算機(jī)里，很多公司的估值已經(jīng)具備非常大的吸引力。

同時(shí)，陸彬也在看消費(fèi)電子或者是計(jì)算機(jī)一些行業(yè)的基本面的變化，大概率傾向于認(rèn)為，3季度會(huì)看到了基本面的拐點(diǎn)。

在價(jià)值投資方向上，陸彬會(huì)去關(guān)注券商為代表的非銀板塊，來(lái)作為價(jià)值方向的配置。

同時(shí)，陸彬也會(huì)密切關(guān)注一些能源方面的公司，認(rèn)為和油氣煤相關(guān)的行業(yè)下半年會(huì)有持續(xù)的超額收益?！耙?yàn)槲覀儾粌H看到了盈利的區(qū)域性，當(dāng)前的估值，包括它的分紅率也是比較有吸引力的。”

陸彬也在直播中坦言，市場(chǎng)見(jiàn)底反彈，投資人的通常心態(tài)可能是好不容易回本了，急于賣(mài)出兌現(xiàn)，但基于他對(duì)三季度市場(chǎng)的觀點(diǎn)，他建議“讓子彈再飛一會(huì)”。